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        南京POS機辦理

        英國大額支付系統發展和治理結構的借鑒

        admin 支付資訊 2019-07-24 1.1千 0

            本文通過研究英國央行2018年12月發布的《金融市場基礎設施原則》(PFMI)自評估報告,進一步介紹分析了英國大額支付系統的治理結構、業務功能,以及其對我國大額支付系統發展的借鑒意義。

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        英國大額支付系統的現狀及近期發展

            英國的大額支付系統實際上包括RTGS基礎設施和CHAPS系統兩個獨立的系統,這種分離結構在國際上并不常見。其中,RTGS是央行的賬戶系統,金融機構使用在RTGS開立的準備金賬戶或結算賬戶實現跨行資金實時全額結算。RTGS不僅為大額支付系統CHAPS提供資金結算,還為證券結算系統CREST、Bacs(直接借記和工資支付)、Faster Payments(網絡和移動支付)、Cheque&Credit(支票紙票和支票影像清算)、LINK(英國的ATM清算網絡)、Visa等零售支付系統及CLS提供最終結算服務。2017年7月起,英國央行宣布,獲得英國金融行為管理局(FCA)授權的非銀行支付服務提供商也可以申請在RTGS開立結算賬戶。目前,已有兩家非銀行支付服務提供商直接接入RTGS。

            CHAPS是支付系統,主要用于金融市場交易結算、企業間跨行資金匯劃等批發支付業務和時效性要求高的、重要的零售支付業務,系統沒有業務金額限制。CHAPS過去一直由CHAPS公司運營。為實現對CHAPS端到端的風險管理,更好識別、規避和應對大額支付系統的風險,2017年11月,英國央行宣布采取國際通行的模式,代替私營公司直接運營CHAPS。CHAPS有直接和間接兩種參與模式,間接參與者使用直接參與者提供的支付、清算和結算服務。由于英國銀行體系集中度和國際化程度高,很多大型國際金融機構都選擇間接參與模式,因此與其他國家大額支付系統相比,CHAPS是一個高度分級參與的系統。截至2019年3月底,CHAPS僅33家直接參與者。

            CHAPS業務分為緊急和非緊急兩種,參與者可以根據客戶需求和自身流動性情況,選擇實時結算的緊急支付業務,或通過流動性節約機制自動匹配結算的“非緊急支付”業務。2018年,1CHAPS日均處理業務19.18萬筆、金額0.33萬億英鎊,業務筆數和金額分別約占英國支付業務總量的0.5%和93%;筆均業務金額約為172萬英鎊。

        英國大額支付系統的治理結構

            英國央行通過部門分工、職責界定、報告路線、業務目標等方式清晰定義了董事會、管理層及系統運營者的治理安排,并通過央行年報和官網公開。

        1.央行董事會和管理層對大額支付系統的職責劃分

            作為英國央行的領導機構,董事會負責管理央行事務;董事會將執行管理的職責委任給央行行長、副行長和執行董事,行長是央行執行團隊的最高層;分管銀行、支付和金融彈性的執行董事負責監管RTGS和CHAPS的戰略發展和運營;分管市場與銀行的副行長全面負責央行支付服務的運行,包括RTGS和CHAPS的戰略實施和重大變更;市場服務部的主管負責RTGS和CHAPS服務的日常運營。

        2.RTGS和CHAPS的治理

            RTGS/CHAPS理事會對RTGS和CHAPS進行戰略指導,并向行長和董事會匯報,其主要職責是制定戰略目標、風險容忍政策、評估風險管理框架、監督風險狀況和風險化解決策、審查審計計劃、業務連續性計劃及應急管理流程。RTGS/CHAPS理事會由分管市場與銀行的副行長擔任主席,執行成員包括RTGS和CHAPS運營負責人及分管技術和市場的執行董事;理事會包括4名外部成員,并有央行法務、風險和審計部門的負責人列席。

        RTGS/CHAPS理事會下設風險委員會,負責監督風險管理框架、風險容忍度和風險狀況評估。風險委員會由5名成員組成,其中2名外部成員,3名執行成員。RTGS/CHAPS理事會還設立了變更、運行等子委員會。

        3.大額支付系統利害相關人的溝通交流

            作為RTGS和CHAPS運營者,英國央行定期通過一對一交流、論壇等形式了解CHAPS直接參與者的意見建議,涉及的主題包括系統的戰略發展、風險管理、安全和信息標準、新需求、系統運行、技術變更及測試,如有需要,相關會議和論壇還會將參與范圍擴大到直參之外。央行還定期與CREST及使用RTGS結算服務的零售支付系統運營商溝通交流。

        央行設立了CHAPS戰略建議論壇,作為更小范圍、更高層的建議組織,針對CHAPS的未來發展提供戰略建議和反饋。

        英國大額支付系統對我國的借鑒建議

            我國的大額支付系統(HVPS)業務體量遠大于英國的CHAPS,技術實現、系統處理性能、報文標準等與英國相比也有所超越。但是,英國大額支付系統在因業務覆蓋范圍、系統功能、治理結構等方面仍有很多值得我國借鑒的優秀實踐。

        1.拓展大額支付系統結算服務范圍

            英國大額支付系統最終結算服務范圍更廣,證券交易、CLS外匯交易、國內外銀行卡清算業務和部分非銀行支付機構業務的最終資金結算也都通過CHAPS和RTGS完成,有利于避免信用風險和流動性風險。

            目前,我國的證券、期貨、黃金等金融市場交易仍使用商業銀行貨幣進行資金最終結算。這也是HVPS雖然體量遠超CHAPS,但筆均業務金額遠小于后者的原因之一。這種結算模式下,這些交易系統的參與者需要在FMI指定的清算行開立賬戶,這可能會給交易系統本身及其參與者帶來額外的流動性風險和信用風險;此外,由于無法使用中央銀行賬簿上的存款準備金結算,參與者難以有效利用流動性,增加了資金使用成本。為此,建議在確保系統安全可靠且有足夠的能力管理風險的前提下,逐步將等金融市場交易的最終結算納入大額支付系統,提高資金使用效率,降低流動性風險和信用風險。

        2.完善治理結構,防范系統性風險,促進金融穩定

            大額支付系統是金融體系最核心、最重要的金融基礎設施,英國央行通過接管運營CHAPS系統,將CHAPS和RTGS統一納入以董事會為核心的治理安排,清晰定義了大額支付系統的管理運營目標,有利于根據中央銀行的政策目標制定系統發展戰略、實施重大決策;通過RTGS/CHAPS理事會、風險委員會等多層級的、專業的委員會,明確了風險管理框架和風險容忍度,有利于進行全面風險管理。

            我國盡管具備與PFMI原則相對應的HVPS的治理結構和風險管理政策,但更多以部門、機構為單位,尚未建立層級較高的戰略和風險委員會,且對批發、零售等不同清算設施也沒有完全采取差異化的風險管理安排。為此,建議由央行牽頭,協調相關金融監管部門及外部專家學者,共同建立常態化議事機制,提高大額支付體系發展戰略規劃的完整性和遠見性,促進大額支付系統與其他金融市場基礎設施協同發展。建議成立大額支付系統風險管理委員會,清晰定義大額支付系統風險容忍政策、運營策略及風險決策的制度、程序、流程,建立穩健的風險管理框架,對批發和零售支付清算系統進行差異化風險管理;建立支付清算系統風險量化指標體系,分級管理系統參與者的潛在風險;定期評估大額支付系統與其他FMI之間依賴關系,防范系統性風險,促進金融穩定。

        3.研究在大額支付系統中引入流動性節約機制

            據2014年初英國央行的測算,CHAPS的流動性節約機制為參與者節省了約20%的日間流動性需求,大大提高了參與者資金使用效率。

            與主要發達國家相比,我國當前存款準備金率較高,且大額支付系統實現了參與者“一點接入”和“一點清算”,因此盡管HVPS具備業務撮合、自動質押融資等流動性管理功能,但僅用于排隊業務,參與者無法自行選擇。通過調研發現,參與者對流動性節約事實上有實際需求,因此,有必要研究在大額支付系統引入流動性節約機制的可行性,進一步滿足參與者的多樣化需求。

        4.成立用戶委員會,促進利害相關者交流溝通

            英國央行定期與系統利害相關者溝通交流,不僅關注直接參與者的利益訴求,還會就系統的戰略發展、風險管理等問題與更廣范圍的終端用戶溝通。目前,我國HVPS用戶委員會尚未落地,現有用戶交流絕大多數在直接參與者層面,對終端用戶的需求調研和溝通還不夠充分。

            建議成立大額支付系統用戶委員會,定期通過用戶走訪收集行業發展信息、用戶最佳實踐和改進需求,通過不同層級和范圍的用戶論壇,公開征求各類市場參與主體的意見建議,使大額支付系統的戰略決策能夠充分考慮行業整體的利益;依托用戶委員會實現更透明、及時和廣泛的信息披露與共享,通過訪談、問卷調查等形式開展對企業和個人等終端用戶的需求調研,持續改進系統功能,提升大額支付系統服務水平。

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